El CAE tiene una característica perversa: suena razonable cuando te lo explican y duele en la práctica durante años. "Solo es un 2% anual de interés", te dijeron. Y técnicamente es verdad. Pero sobre un capital que puede ser $10, $15 o $20 millones, aplicado durante 10 a 20 años, eso se convierte en una deuda que muchos millennials chilenos van a terminar de pagar cerca de los 40.
Este artículo no viene a culparte por haber pedido el CAE — muchos no tenían alternativa. Viene a ayudarte a entender exactamente cuánto debes, cuánto vas a terminar pagando, y qué estrategias concretas existen para salir antes.
Cómo funciona el CAE después que egresás
El Crédito con Aval del Estado (CAE) tiene un período de gracia de entre 12 y 18 meses después que terminas tus estudios — ese tiempo en que no pagas nada. Suena bien, pero el interés sí sigue corriendo. Cuando termina ese período, el banco calcula una cuota mensual que en teoría no puede superar el 5% de tus ingresos, con un mínimo de $50.000 aproximadamente.
El banco con el que tienes el CAE (Scotiabank, Santander, BancoEstado, entre otros) te envía una carta con la cuota y la fecha de inicio. Si no la recibiste o perdiste el contacto, puedes revisar el estado de tu crédito en ingresa.cl con tu RUT.
La tasa del 2%: por qué duele más de lo que parece
El 2% anual sobre saldo insoluto es una tasa baja en comparación con un crédito de consumo (que puede ir del 15% al 40% anual). Pero el CAE opera sobre un capital alto y en plazos largos. Mira lo que pasa en la práctica:
| Capital prestado | Plazo | Total pagado | Intereses pagados |
|---|---|---|---|
| $8.000.000 | 12 años | ~$10.700.000 | ~$2.700.000 |
| $12.000.000 | 15 años | ~$16.800.000 | ~$4.800.000 |
| $18.000.000 | 18 años | ~$26.400.000 | ~$8.400.000 |
| $25.000.000 | 20 años | ~$37.500.000 | ~$12.500.000 |
Los números son aproximados porque el CAE se reajusta por UF, lo que significa que el capital también varía con la inflación. En períodos de alta inflación como el que vivió Chile entre 2021 y 2023, el saldo insoluto en pesos puede haber subido incluso mientras pagabas con regularidad.
La trampa de la UF: el CAE no está en pesos fijos. Está en UF. Si la UF sube (y siempre sube), tu deuda en pesos también sube. Por eso pagar la cuota mínima en períodos de inflación alta puede hacer que el saldo no baje. Entender esto cambia cómo priorizas los abonos.
El beneficio del 10% de condonación: cómo funciona realmente
Existe un beneficio legal que pocos conocen: si pagas tus cuotas al día durante los primeros 4 años desde que comienza tu período de pago, el banco puede aplicarte una condonación del 10% del capital original. En un CAE de $15 millones, eso es $1.500.000 que desaparecen de tu deuda.
Las condiciones exactas dependen del banco y del contrato firmado, así que revisa la letra chica con tu ejecutivo o consulta en ingresa.cl. Pero el principio es claro: pagar en tiempo, sin atrasos, tiene un premio concreto.
¿Qué pasa si te atrasas?
Si te atrasas en más de 3 cuotas consecutivas, el banco puede declarar la deuda morosa y la información queda en el sistema financiero (Dicom). Más grave aún: el Estado activa el aval, lo que significa que el banco tiene un respaldo garantizado y puede ejecutar acciones de cobranza con más fuerza. La morosidad en el CAE no se borra fácil.
Si estás en esta situación, el primer paso es llamar al banco antes de que la deuda llegue a cobranza judicial. La mayoría ofrece repactaciones que extienden el plazo y bajan la cuota mensual. No es lo ideal, pero es mejor que el Dicom.
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Ver Kavero PROEstrategias de pago anticipado: cuándo y cómo hacerlo
La mejor noticia del CAE es que puedes hacer abonos extraordinarios al capital cuando quieras. Cada peso que abonas directamente al capital reduce la deuda sobre la que se calculan los intereses futuros. Y a tasa del 2% anual sobre UF, cada peso que reduces hoy te ahorra intereses en los próximos años.
Abono al capital vs. abono a cuotas futuras
Cuando haces un abono extra, tienes que indicarle al banco si quieres que se aplique a cuotas futuras (adelantas cuotas y reduces el plazo) o directamente al capital (reduces el saldo y te recalculan la cuota o el plazo). La segunda opción es casi siempre más conveniente matemáticamente: reduces la base sobre la que corren los intereses.
Consulta con tu banco el mecanismo exacto porque varía según la institución. Algunos cobran una comisión mínima por prepago; otros no.
¿Cuánto aporta un abono extra de $200.000?
Con un CAE de $15 millones a 15 años, un abono extraordinario de $200.000 al capital puede reducir el plazo total en 3 a 5 meses y ahorrarte entre $150.000 y $300.000 en intereses totales. Si haces eso todos los años, el efecto acumulado puede ser salir 2 a 4 años antes.
¿Cuándo priorizar el CAE vs. otras deudas?
El CAE tiene la tasa más baja de todas las deudas que probablemente tienes. Eso cambia la lógica de priorización. Si tienes deudas en tarjeta de crédito al 30% anual o un crédito de consumo al 20%, esas deben ir primero. El CAE, con su 2%, puede esperar mientras eliminas los incendios más caros.
La jerarquía de pago de deudas que recomendamos siempre es la misma: mayor tasa de interés primero. Tarjetas de crédito, luego créditos de consumo, luego créditos hipotecarios o CAE. Si quieres ver ese orden aplicado a tu situación real, nuestra guía completa para salir de deudas en Chile tiene el marco paso a paso.
Regla de priorización: paga mínimos en el CAE, ataca las deudas caras primero. Una vez que elimines las deudas al 20-30% anual, redirige ese dinero a abonos extra al CAE. El orden importa más que el esfuerzo.
La pregunta que nadie hace: ¿refinanciar el CAE con otro banco?
Técnicamente sí es posible refinanciar un CAE con un crédito de consumo bancario si encuentras una tasa menor (lo cual es difícil dado que el 2% del CAE es muy bajo). En la práctica casi nunca conviene, salvo que estés en mora y necesites salir del sistema de aval del Estado. Es una situación muy específica — consulta con un asesor financiero antes de tomar esa decisión.
Lo que nadie te explica sobre el CAE y los errores que se cometen a los 20 años
La mayoría de los errores financieros en torno al CAE no son de matemática — son de ignorancia del sistema. No saber que existía el período de gracia. No entender que la deuda en UF crece con la inflación. No conocer el beneficio del 10% de condonación. No hacer abonos extra cuando había plata disponible.
Esos errores son parte del patrón de los errores financieros más comunes antes de los 30 — no por maldad, sino porque nadie enseñó el sistema antes de firmar el contrato.
Un plan de salida concreto en 4 pasos
- Saber exactamente cuánto debes: entra a ingresa.cl, revisa el saldo insoluto en UF y en pesos hoy.
- Calcular la cuota mínima como % de tu ingreso: si supera el 10% de tu sueldo, hay espacio para negociar con el banco.
- Eliminar deudas más caras primero: tarjetas y créditos de consumo antes de hacer abonos extra al CAE.
- Abonar capital una vez al año: con tu devolución de impuestos, aguinaldo o cualquier ingreso extraordinario, abona directo al capital. Sin excepciones.
La devolución de impuestos de abril puede ser tu mejor herramienta. Si recibes $300.000 o $500.000 de devolución, ese dinero aplicado al capital del CAE puede quitarte meses de deuda. No lo gastes en otro lado antes de haberlo pensado.
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